宇树科技：本次发行价格150.80元/股 网上申购日为8月10日 ...

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　　8月6日晚，宇树科技发布首次公开发行股票并在科创板上市发行公告。

　　公告显示，本次发行价格为150.80元/股，本次发行价格确定后，宇树科技上市时市值约为609.93亿元。

　　本次发行价格150.80元/股对应的发行人2025年摊薄后静态市销率为35.89倍，高于同行业可比公司2025年静态市销率平均水平；本次发行价格150.80元/股对应的发行人2025年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为219.23倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

　　募集资金方面，按本次发行价格计算，若本次发行成功，预计宇树科技募集资金总额约60.99亿元，扣除发行费用后预计募集资金净额约59.17亿元。

图片来源：公司公告

　　8月10日，宇树科技将正式开启网上和网下申购。

　　作为适用预先审阅机制的标杆案例，从3月20日IPO获受理，到6月1日过会，再到7月2日注册生效，宇树科技仅用100余天。

　　此次IPO，宇树科技的募资主要用于打磨机器人“大脑”、锻造机器人“本体”。其中，智能机器人模型研发项目拟使用募集资金20.22亿元，机器人本体研发项目拟使用募集资金11.1亿元。

图片来源：宇树科技招股意向书

　　透视宇树科技股东名单，宇树科技投资人中聚集了“互联网大厂、VC/PE机构、国资及政府引导基金”三大阵容，美团、阿里、腾讯、字节跳动等纷纷现身，其中，美团系合计持股比例为9.65%，成为宇树科技最大外部机构股东。

　　同时，宇树科技存在特别表决权机制安排，本次发行完成后（按本次发行4044.6434万股计算，占发行后总股本的10%），王兴兴及其控制的持股平台将合计持有发行人31.29%股份，在表决权差异安排下，王兴兴及其控制的持股平台将合计持有发行人65.31%的表决权。

　　不过，对于普通投资者而言，此次宇树科技打新中签难度较大。

　　一方面，宇树科技网上初始发行规模较小。数据显示，在扣除战略配售后，宇树科技网上初始发行数量为647.1万股，单个账户最高申购上限为6000股，对应所需沪市日均市值为6万元。另一方面，宇树科技市场热度较高，参与打新的投资者大概率较多。市场普遍预计其中签率大概率在万分之二至万分之三，落在科创板新股的偏低区间。

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（文章来源：中国证券报）